今年年初，国内出现多点零星散发病例甚至局部聚集性疫情,大多数人都选择了春节期间就地过年，探亲、旅游、聚会计划因此延后或取消。全国人民万众一心，疫情传播势头很快得到了遏制。

 

2月底，中高风险地区陆续清零，人们跨省市出行逐渐恢复。随着天气转暖以及国内疫苗接种的展开，春节后的第一个小长假清明节将迎来旅行、探亲需求的井喷。从近期市场表现来看，旅游休闲活动的重启正逐步带动相关板块复苏。

 

同花顺数据显示，2月以来,景点、航空运输、酒店、餐饮分别录得26.22%、15.65%、12.74%和9.94%的涨幅，这在大盘低迷阶段实属难得。

 

普通投资者如何把握这其中的机会呢?今天我们一起来聊一聊。

 

补偿式返乡+报复性旅游终于来了

 

3月16日零时起，低风险地区人员可凭“绿码”全国通行，这意味着去年冬季反弹的疫情迎来拐点。各地防疫措施随即进行调整，如北京“低风险地区进返京无需核酸证明”等，为跨省市出行提供便利。并且，各地陆续开放接种新冠疫苗，也为旅客出行增添了信心和底气。

 

人们开始计划着在“慎终追远”的清明节返乡与家人团聚、祭奠祖先，弥补春节未能返乡的遗憾。与此同时，清明前后神州大地春暖花开、草长莺飞，正是出游踏青的好季节，即使只有短暂的3天假期，人们也已按捺不住出去浪的心情。

 

补偿式返乡撞上报复性旅游，今年的清明节前夕人们出行意愿格外强烈，酒店、景点、机票搜索量大幅升温，各地迎来了“小春运”。

 

携程旅行预计，清明节的出游人次有望恢复至2019年同期水平,预计今年清明节出游人次将达到1亿人次。从出行人次来看，今年各大旅游城市、景点有望再现“人从众”景观。

 

跨省游恢复，旅游休闲行业“春意盎然”

 

随着国内疫情形势不断好转，去年底因疫情反弹再度滑入冰谷的旅游、住宿、餐饮、航空等行业进入爬升期。

 

在本地消费需求的带动下，餐饮行业最先复苏。国家统计局数据显示，2021年1-2月，全国餐饮收入7085亿元，同比增长68.9%，但尚未恢复至疫情暴发前水平。这一阶段，受局部地区聚集性疫情的影响，线下就餐缓慢重启，线上订单成为不少餐饮企业的创收新支柱。以春节为例，从除夕至初五，年夜饭礼盒、方便菜等相关食材销售同比2020年增长90%。

 

春节期间，大多数人选择就地过年，既不跑远又能得到放松和休息的“酒店游”成为休闲娱乐的新选择，酒店、住宿行业迎来了一部分本地游客。即将到来的清明小长假，将是今年首个“跨省游”高峰，酒店、住宿沾上了“春光”。去哪儿平台上，酒店预订量同比增长4.5倍，部分热门酒店、民宿房间已经被预订一空。途家近日发布报告显示，清明假期民宿预定量较去年同期增长超过35倍，家庭游和多人出行是主流。

 

疫情期间全球运力收缩，我国航司运力扩张速度也明显放缓。春节后民航客运量强势反弹，国内航空出行需求明显回暖。清明节跨省出行无疑将加快航空业的复苏。去哪儿数据显示，目前的清明假期机票预订量已经是2019年同期的1.3倍，受供需关系影响，机票价格也随之回归，平均支付价格为689元。

 

旅游城市和景点方面，广州、成都、深圳、北京、重庆、三亚等城市依旧最受游客们欢迎，而在最近考古新发现的感染下，四川三星堆景区门票搜索量也出现大幅上涨。

 

旅游升温带火哪些板块?

 

每当节庆前夕，有投资意识的人在订酒店、订机票之余，都会关注相关板块的走势，顺势赚一笔旅行基金。

 

那么清明小长假前后有没有赚钱的机会呢?我们可以先看看往年的数据。

 

据东方财富研究中心统计显示，2011年至2020年的10年时间里，沪指在清明节前没有表现出明显的涨跌倾向，节前10日有6年上涨、4年下跌。但在清明节后，沪指呈现大概率上涨，节后10日的上涨概率达到80%，10年间沪指有8年上涨，仅2年下跌。

 

今年3月以来，市场成交低迷,但旅游休闲相关板块整体表现不俗。在申万一级28个行业板块中，有十个板块获得正收益，其中休闲服务板块的涨幅排在第六位。财通证券研报显示，今年只有少部分行业获得主动权益基金的明显加仓，其中休闲服务的加仓比重最大。该机构认为，这意味着市场进一步确认了旅游休闲板块在疫情消退后的复苏节奏。

不过，正如前文所述，旅游业涉及到多个细分板块，各个板块又有自己的特点和周期性，疫情之后的恢复速度也不一。在进行投资时，各位投资者切不可胡子眉毛一把抓。具体到某一个行业内部，个股的表现也千差万别，需要仔细甄选。

 

餐饮方面，招银证券认为，从长远来看，该行业增长空间仍然很大，而龙头品牌的扩张趋势预计在2021年持续。

 

酒店和旅游景点两个投资主题上，安信证券团队认为，随着疫苗持续普及、宏观恢复下商旅出行恢复、受抑制的旅游需求释放以及中小单体酒店出清，看好品牌酒店同店经营的持续修复。万联证券团队同样看好各细分板块布局国内旅游市场的龙头企业，尤其看好酒店、景区、旅行社等弹性大的板块龙头。

 

交通运输行业，东莞证券团队认为，站在当下，民航业受疫情影响最严重的时期已过去，航空公司全年业绩改善预期高。而海外新增疫情已现拐点，有利于国际航班恢复，跨境出行需求反弹将预示着民航走向全面复苏。国泰君安认为，2021年航空市场量增价低，盈利恢复将可能慢于市场预期，逆向布局是提高胜率的关键。

 

值得注意的是，眼下出境游恢复尚需时候，部分购物消费需求回流国内，带来今年免税经济大火一把。春节7天，坐在国内免税市场头把交椅的海南离岛免税店销售额超过15亿元，相较疫情前的2019年春节假期实现翻番。近期，有消息传出，中免将扩建三亚免税城，深圳等多地“市内免税店”呼之欲出，免税经济将持续迎来利好，免税概念下的个股也可关注。

 

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